Guía para principiantes de opciones Qué es una opción Una opción es un contrato que otorga al comprador el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender un activo subyacente (una acción o índice) a un precio específico en o antes de una cierta fecha. Una opción es un derivado. Es decir, su valor se deriva de otra cosa. En el caso de una opción de compra de acciones, su valor se basa en el stock subyacente (capital). En el caso de una opción de índice, su valor se basa en el índice subyacente (capital). Una opción es una garantía, como una acción o bono, y constituye un contrato vinculante con términos y propiedades estrictamente definidos. Opciones vs acciones Similitudes: Opciones cotizadas son valores, al igual que las acciones. Opciones de comercio como acciones, con compradores haciendo ofertas y vendedores haciendo ofertas. Las opciones se negocian activamente en un mercado cotizado, al igual que las acciones. Pueden ser comprados y vendidos como cualquier otra seguridad. Diferencias: Las opciones son derivados, a diferencia de las acciones (es decir, las opciones derivan su valor de otra cosa, el valor subyacente). Las opciones tienen fechas de caducidad, mientras que las existencias no. No hay un número fijo de opciones, ya que hay acciones disponibles. Los accionistas tienen una participación en la compañía, con derechos de voto y dividendos. Las opciones no expresan tales derechos. Opciones de compra y opciones de compra Algunas personas siguen desconcertadas por las opciones. La verdad es que la mayoría de las personas han estado usando las opciones durante algún tiempo, porque la opción-ality se construye en todo, desde hipotecas hasta seguros de automóviles. En el mundo de las opciones listadas, sin embargo, su existencia es mucho más clara. Para empezar, sólo hay dos tipos de opciones: Opciones de llamada y Opciones de venta. Una opción de compra es una opción para comprar una acción a un precio específico en o antes de una cierta fecha. De esta manera, las opciones de llamadas son como depósitos de seguridad. Si, por ejemplo, quisieras alquilar una determinada propiedad y dejar un depósito de seguridad, el dinero se usaría para asegurar que, de hecho, podrías alquilar esa propiedad al precio acordado al regresar. Si usted nunca regresó, usted daría encima de su depósito de seguridad, pero usted no tendría ninguna otra responsabilidad. Las opciones de compra suelen aumentar en valor a medida que aumenta el valor del instrumento subyacente. Cuando compra una opción de compra, el precio que paga por ella, denominada prima de opción, asegura su derecho a comprar determinadas acciones a un precio determinado, denominado precio de ejercicio. Si usted decide no usar la opción para comprar la acción, y usted no está obligado a, su único costo es la prima de la opción. Las opciones de venta son opciones para vender una acción a un precio específico en o antes de una cierta fecha. De esta manera, las opciones de venta son como pólizas de seguro. Si compra un coche nuevo y luego compra un seguro de automóvil en el automóvil, paga una prima y, por lo tanto, está protegido si el activo está dañado en un accidente. Si esto sucede, puede usar su póliza para recuperar el valor asegurado del automóvil. De esta forma, la opción de venta gana en valor a medida que disminuye el valor del instrumento subyacente. Si todo va bien y el seguro no es necesario, la compañía de seguros mantiene su prima a cambio de asumir el riesgo. Con una opción de venta, puede quotinsure una acción mediante la fijación de un precio de venta. Si sucede algo que hace que el precio de las acciones caiga, y por lo tanto, quotdamagesquot su activo, puede ejercer su opción y venderlo en su nivel de precio quotinsuredquot. Si el precio de su acción sube, y no hay quotdamage, entonces usted no necesita usar el seguro, y, una vez más, su único costo es la prima. Esta es la función principal de las opciones listadas, para permitir a los inversores formas de gestionar el riesgo. Tipos de vencimiento Existen dos tipos diferentes de opciones con respecto a la vencimiento. Hay una opción de estilo europeo y una opción de estilo americano. La opción de estilo europeo no puede ejercerse hasta la fecha de vencimiento. Una vez que un inversionista ha comprado la opción, debe ser mantenido hasta el vencimiento. Una opción del estilo americano se puede ejercitar en cualquier momento después de que se compre. Hoy en día, la mayoría de las opciones de acciones que se negocian son opciones de estilo americano. Y muchas opciones de índice son estilo americano. Sin embargo, hay muchas opciones de índice que son opciones de estilo europeo. Un inversionista debe ser consciente de esto al considerar la compra de una opción del índice. Opciones Primas Una opción Premium es el precio de la opción. Es el precio que usted paga para comprar la opción. Por ejemplo, una XYZ May 30 Call (por lo tanto es una opción para comprar acciones de la Compañía XYZ) puede tener una prima de opción de Rs.2. Esto significa que esta opción cuesta Rs. 200,00. Porqué Debido a que la mayoría de las opciones listadas son para 100 acciones, y todos los precios de las opciones de acciones se cotizan en una base por acción, por lo que deben ser multiplicados por 100. Más conceptos detallados de precios serán cubiertos en detalle en otra sección. Precio de Huelga El Precio de Huelga (o Ejercicio) es el precio al que el valor subyacente (en este caso, XYZ) puede ser comprado o vendido como se especifica en el contrato de opción. Por ejemplo, con el XYZ 30 de mayo llamada, el precio de ejercicio de 30 significa que la acción se puede comprar por Rs. 30 por acción. Si se tratara de la XYZ May 30 Put, permitiría al titular el derecho a vender las acciones en Rs. 30 por acción. Fecha de Vencimiento La Fecha de Vencimiento es el día en que la opción ya no es válida y deja de existir. La fecha de vencimiento de todas las opciones de acciones cotizadas en los Estados Unidos es el tercer viernes del mes (excepto cuando cae en un día festivo, en cuyo caso es el jueves). Por ejemplo, la opción XYZ May 30 Call caducará el tercer viernes de mayo. El precio de ejercicio también ayuda a identificar si una opción está en el dinero, en el dinero o fuera del dinero en comparación con el precio del valor subyacente. Aprenderá sobre estos términos más adelante. Opciones de ejercicio Las personas que compran opciones tienen derecho, y ese es el derecho al ejercicio. Para un ejercicio de Call, los titulares de las licitaciones pueden comprar acciones al precio de ejercicio (del vendedor de la Llamada). Para un ejercicio de Put, los tenedores de Put pueden vender acciones al precio de ejercicio (al vendedor de Put). Ni los titulares de las Ofertas ni los titulares de las Obligaciones Negociables están obligados a comprar o vender, simplemente tienen el derecho de hacerlo, y pueden optar por ejercitar o no ejercer sobre la base de su propia lógica. Asignación de Opciones Cuando un titular opta por ejercer una opción, un proceso comienza a encontrar un escritor que es corto el mismo tipo de opción (es decir, clase, precio de ejercicio y tipo de opción). Una vez encontrado, ese escritor puede ser asignado. Esto significa que cuando los compradores se ejercitan, los vendedores pueden ser elegidos para cumplir sus obligaciones. Para una asignación de llamadas, los escritores de llamadas deben vender acciones al precio de ejercicio al titular de la llamada. Para una asignación de Put, los escritores de Put deben comprar acciones al precio de ejercicio del titular de Put. Tipos de opciones Hay dos tipos de opciones: llamar y poner. Una llamada da al comprador el derecho, pero no la obligación, de comprar el instrumento subyacente. Un put da al comprador el derecho, pero no la obligación, de vender el instrumento subyacente. La venta de una llamada significa que usted ha vendido el derecho, pero no la obligación, de que alguien le compre algo. La venta de un put significa que usted ha vendido el derecho, pero no la obligación, de que alguien le venda algo. Precio de ejercicio El precio predeterminado sobre el cual el comprador y el vendedor de una opción han acordado es el precio de ejercicio, también llamado precio de ejercicio o el precio llamativo. Cada opción en un instrumento subyacente tendrá varios precios de ejercicio. En el dinero: Opción de compra - precio del instrumento subyacente es superior al precio de ejercicio. La opción de venta - el precio del instrumento subyacente es inferior al precio de ejercicio. Fuera del dinero: Opción de compra - precio del instrumento subyacente es menor que el precio de ejercicio. La opción de venta - precio del instrumento subyacente es superior al precio de ejercicio. En el dinero: El precio subyacente es equivalente al precio de ejercicio. Día de vencimiento Las opciones tienen vidas finitas. El día de vencimiento de la opción es el último día en que el titular de la opción puede ejercer la opción. Las opciones americanas se pueden ejercitar en cualquier momento antes de la fecha de vencimiento a discreción de los propietarios. Por lo tanto, los días de vencimiento y ejercicio pueden ser diferentes. Las opciones europeas solo se pueden ejercer en el día de vencimiento. Instrumento Subyacente Una clase de opciones son todas las put y calls de un instrumento subyacente particular. El algo que una opción le da a una persona el derecho a comprar o vender es el instrumento subyacente. En el caso de opciones de índices, el subyacente será un índice como el índice sensible (Sensex) o SampP CNX NIFTY o acciones individuales. Liquidación de una opción Una opción puede ser liquidada de tres maneras Un cierre comprar o vender, el abandono y el ejercicio. La compra y venta de opciones son los métodos más comunes de liquidación. Una opción otorga el derecho de comprar o vender un instrumento subyacente a un precio determinado. Los propietarios de las opciones de compra pueden ejercer su derecho a comprar el instrumento subyacente. Los titulares de opciones de venta pueden ejercer su derecho a vender el instrumento subyacente. Sólo los titulares de opciones pueden ejercer la opción. En general, el ejercicio de una opción se considera equivalente a la compra o venta del instrumento subyacente a título oneroso. Las opciones que están en el dinero son casi seguro que se ejercitarán al vencimiento. Las únicas excepciones son aquellas opciones que son menos en el dinero que los costos de transacción para ejercerlas al vencimiento. La mayoría del ejercicio de la opción ocurre dentro de algunos días de la expiración porque la prima del tiempo ha caído a un nivel insignificante o inexistente. Una opción puede ser abandonada si la prima dejada es menor que los costos de transacción de liquidar el mismo. Precios de opciones Los precios de opciones se establecen mediante las negociaciones entre compradores y vendedores. Los precios de las opciones están influenciados principalmente por las expectativas de precios futuros de los compradores y vendedores y la relación del precio de las opciones con el precio del instrumento. Un precio de opción o prima tiene dos componentes. Valor intrínseco y tiempo o valor extrínseco. El valor intrínseco de una opción depende de su precio y del precio de ejercicio. El valor intrínseco es igual a la cantidad en el dinero de la opción. El valor temporal de una opción es la cantidad que la prima excede el valor intrínseco. Valor de tiempo Valor de opción - valor intrínseco. Guía de principiantes para la opción de negociar e invertir en opciones de compra y venta El uso de este sitio web y / o servicios de amplificación de productos ofrecidos por nosotros indica su aceptación de nuestra exención de responsabilidad. Descargo de responsabilidad: Los futuros, la opción de comercio de acciones amp es una actividad de alto riesgo. Cualquier acción que elija tomar en los mercados es totalmente su propia responsabilidad. TradersEdgeIndia no será responsable de ningún daño directo o indirecto, consecuente o incidental o pérdida que surja del uso de esta información. Esta información no es ni una oferta de venta ni una solicitud para comprar cualquiera de los valores mencionados en este documento. Los escritores pueden o no negociar en los valores mencionados. Todos los nombres o productos mencionados son marcas comerciales o marcas registradas de sus respectivos propietarios. Copyright TradersEdgeIndia Todos los derechos reservados. Equities Derivados Derivados de renta variable es una clase de derivados cuyo valor se deriva, al menos en parte, de uno o más valores de renta variable subyacentes. Las opciones y los futuros son, con mucho, los derivados de renta variable más comunes. Esta sección le brinda una visión de las actividades diarias del segmento de mercado de derivados sobre renta variable en NSE. 2 productos principales bajo derivados de renta variable son futuros y opciones, que están disponibles en índices y acciones. Volumen de los instrumentos y volumen de negocios En caso de contratos de opciones El volumen de negocios representa el volumen de negocios teórico Informes de mercado actuales Acceda a los informes diarios del mercado y al final del día como Bhavcopy, volatilidad diaria e información de precios de liquidación. Días de comercio. Informes Diarios Archivos de Contrato Esta sección proporciona información sobre el precio histórico, la cantidad negociada, el volumen, los precios de liquidación y los datos de interés abierto del contrato / instrumento durante un período de tiempo. Archivos de Informes Diarios Acceda a los archivos de los informes diarios y mensuales como Bhavcopy, Market Activity y otros Listado de Información Subyacente y Subyacente Esta página ofrece una lista completa de los contratos disponibles sobre índices y acciones de Derivados de Acciones. Haga clic en el nombre de la empresa para conocer la información importante de la empresa durante los últimos seis meses. Haga clic en el símbolo para ver todos los contratos de la seguridad Informes mensuales Información recopilada al final del mes ofrece una visión de la historia comercial, el crecimiento del negocio, precios históricos y expiries Acerca de los derivados de acciones La Bolsa Nacional de India Limited (NSE) En el mercado de derivados con el lanzamiento de futuros de índices el 12 de junio de 2000. El segmento de futuros y opciones de NSE se ha marcado globalmente. En el segmento de Futuros y Opciones, se encuentran disponibles los índices Nifty 50, Nifty IT, Nifty Bank, Nifty Midcap 50, Nifty Infrastructure Index, Nifty PSE Index y acciones individuales. Opciones a largo plazo en Nifty 50 también están disponibles. Más raquo Products Futures Options (FO) segmento de NSE ofrece operaciones en instrumentos derivados como futuros de índices, opciones de índices, opciones de acciones, futuros de acciones. Más información de contrato Los enlaces que se indican a continuación proporcionan información sobre los contratos de derivados de renta variable disponibles en índices y valores. Seis mensual información sobre la seguridad está disponible en quotUnderlying Informationquot. Más Trading NSEs automatizado basado en la pantalla de comercio, moderno, completamente automatizado sistema de comercio diseñado para ofrecer a los inversores a lo largo y ancho del país una forma segura y fácil de invertir. El sistema de comercio de NSE llamado Intercambio Nacional de Negociación Automatizada (NEAT) es un sistema de comercio totalmente basado en la pantalla automatizado, que adopta el principio de un mercado impulsado por el pedido. Más Liquidación y Liquidación de Depósitos NSCCL realiza el proceso de compensación y liquidación de operaciones realizadas en los segmentos de acciones y derivados de la NSE. Opera un ciclo de liquidación bien definido y no hay desviaciones o aplazamientos de este ciclo. Se agrega las operaciones durante un período de negociación, las redes de las posiciones para determinar los pasivos de los miembros y garantiza el movimiento de los fondos y valores para cumplir con sus respectivos pasivos. Más gestión de riesgos NSCCL ha puesto en marcha un sistema integral de gestión de riesgos, que se actualiza constantemente para evitar fallas de mercado. La Corporación de Compensación asegura que las obligaciones de los miembros de negociación sean proporcionales a su red. Saber más acerca de nuestra cuenta de trading de NRI Futures. Tutorial: Futuros Indios. ¿Está usted interesado en negocio pero no desea tener una casa típica de CAs, de abogados y de tenedores de libros Bien, usted puede ser un hombre de negocios (o empresaria) sin tener que manejar a toda esta gente ¿Usted está preguntándose cómo es la solución. Todo lo que necesita es un ordenador personal Sin almacenamiento, sin miedo a la competencia, no tratar con los clientes. Puede operar desde cualquier parte del mundo con muy poco capital y puede estar seguro de ganancias ilimitadas y riqueza real porque los mercados son sinónimo de riesgo. Ahora si usted está ponderando sobre lo que es el comercio de futuros, es un medio de especular el precio de los valores subiendo o bajando en el futuro. Una seguridad aquí podría implicar acciones (RIL, TISCO, etc.), índice de acciones (NSE), activos (oro, etc.), moneda (dólar, libra, libra esterlina, euro, etc.) O vender cualquier cosa. Usted simplemente apostar por la forma en que la acción iría en el futuro que comprar un contrato de futuros si crees que el precio aumentaría en el futuro y vender si usted siente que el precio disminuiría. Siempre hay un comprador y vendedor en cada comercio, pero ninguno posee nada. Todo lo que el futuro comerciante tiene que hacer es depositar suficiente dinero con su firma de corretaje para pagar si su comercio pierde dinero. Entonces, ¿qué son exactamente los futuros? Usted compra un contrato de futuros, pero lo que es este contrato de futuros No hay necesidad de obtener boggled por la terminología utilizada. Un contrato de futuros es un contrato habitual, la diferencia es que usted compra o vende en una fecha determinada en el futuro ya un precio especificado. Por favor, recuerde los siguientes términos al tiempo que acepta un contrato de futuros: Fecha de Futuro Fecha de entrega o fecha final de liquidación Precio de Futuro Precio preestablecido Precio de Liquidación Precio del instrumento en la fecha de entrega Recuerde también que si está celebrando un contrato de futuros, El contrato de opciones, el comprador potencial y el vendedor están obligados por el contrato y tienen que comprar / vender el instrumento subyacente, según el caso. Estamos seguros de que habría entendido que en un contrato de futuros, el vendedor entrega su activo al comprador. En caso de que el contrato de futuros se hace sobre las existencias, entonces el efectivo se transfiere de los comerciantes que sufrieron una pérdida para el comerciante que disfrutaba de ganancias. Como todos los demás contratos, también puede salir de un contrato de futuros. Todo lo que el tenedor de la posición de futuros tiene que hacer es, antes de la fecha de liquidación, o vender una posición larga o comprar una posición corta, compensando así su posición. Un contrato de futuros típico tendría las siguientes características: 1. Activo o instrumento subyacente esto puede ser cualquier cosa de oro y petróleo crudo a una acción o una acción específica. 2. El tipo de liquidación puede ser monetaria (común en la India) o física. 3. Unidad de activo subyacente por contrato puede ser un barril de crudo, dos kilos de oro, etc. 4. Moneda en la que se cotiza el contrato de futuros. 5. Grado de entrega especifica qué bonos se pueden entregar en caso de bonos, mientras que en el caso de los bienes físicos esto también menciona la forma y el lugar de entrega. 6. Mes de entrega. 7. Última fecha de negociación. Tenga en cuenta que la Securities and Exchange Board de la India (SEBI) regula el comercio de futuros. Ahora vamos al siguiente nivel ¿Cómo funciona el comercio de futuros? Hablando categóricamente, hay dos participantes en los hedgers y especuladores de futuros. Hedgers, como su nombre indica, se compone de aquellos que se protegen de pérdidas. Usando futuros como un medio, la raison detre se basa en la predisposición de precios en efectivo y el valor de futuros para moverse en tándem. Para facilitar la comprensión, vamos a tomar el ejemplo de un procesador de alimentos de conserva cebada. Si el precio de la cebada aumenta, el procesador tiene que pagar más al agricultor o distribuidor. Con el fin de ahorrar dinero y mantener el precio constante, el procesador puede comprar contrato de futuros de cebada que cubre la cantidad de cebada que él / ella debe comprar. Dado que los precios de efectivo y futuros se mueven de la mano, la posición de futuros beneficiará si los precios de la cebada se elevan lo suficiente para equilibrar las pérdidas de efectivo de la cebada. Los especuladores, por el contrario, a diferencia de los hedgers, pueden ganar y disfrutar de enormes beneficios si pueden leer bien el mercado. Esto se debe a que el capital en el mercado de futuros sube más rápido que los bienes raíces o acciones. Del mismo modo, la especulación errónea puede causar grandes pérdidas. En los futuros, a diferencia de las acciones, los comerciantes ponen sólo un margen, digamos 10, ya que el dinero así presentado es sólo un bono de rendimiento y no un pago inicial. El valor real del contrato se intercambia cuando se produce la entrega y esto es raro. Además, el inversor de futuros no tiene que pagar ningún interés sobre la diferencia entre el margen y el valor total del contrato. El contrato de futuros es, relativamente hablando, un nuevo término en la India. Un contrato típico se resuelve cuando el acuerdo ha sido respetado. ¿Cómo se liquidan los contratos de futuros? La compra o venta de la posición de compensación fija el contrato de futuros que permite al participante realizar utilidades / pérdidas. El saldo de los márgenes junto con las ganancias adicionales se devuelve al tenedor o se acredita a la pérdida de los tenedores. El efectivo se pone en juego sólo cuando la entrega es imposible. La opción de entrega se ha mantenido abierta en el contrato de futuros a fin de asegurar que el precio de los futuros y el precio al contado del bien se congregan en la fecha de vencimiento. Si esto no sucede entonces el comerciante podría comprar a un precio más bajo, vender en el mercado de futuros a un precio más alto y hacer un beneficio atractivo. Los comerciantes pueden hacer enormes beneficios de una muy escasa diferencia Para resaltar algunas de las ventajas de la participación con el comercio de futuros: Leverage alto Futures trading garantiza excelentes beneficios SI usted es un buen lector del mercado. Como se mencionó anteriormente, el comercio de futuros requiere sólo una parte del contrato como margen. Por lo tanto, si el inversor ha depositado 10, el beneficio obtenido será diez veces siempre, por supuesto, la predicción del mercado es correcta. Esto es mejor que comprar y tomar entrega física de acciones. Beneficio, independientemente de la condición del mercado de futuros también promete beneficios, independientemente de si el mercado está en un alto o sufren de mínimos SI elegido correctamente. Menor costo de transacción Comisión para la negociación de un contrato de futuros es de un décimo de un por ciento, mientras que es de hasta un por ciento para las existencias de negociación Los contratos de alta liquidez se negocian con mucha frecuencia en la mayoría de los mercados a diario asegurando la colocación de órdenes de mercado rápido. El comercio de futuros se aborda hoy como el negocio perfecto y hay un montón de razones para ello. Por un lado, sólo necesita una computadora (su costo inicial). Usted trabaja desde su casa, sin permisos o licencias requeridas, sin empleados para manejar, sin necesidad de publicidad, sin horario establecido, sin vender, sin inventario, sin restricciones en los mercados para el comercio, no hay necesidad de preocuparse de qué camino va el mercado Como los beneficios están garantizados, sin cargos de interés, sin honorarios de transacción todos estos factores, combinados con muchos más, son por qué el comercio de futuros se habla de como negocio perfecto. Con dedicación y disciplina y poca ayuda de nuestros servicios de boletín, aseguramos flujo de caja constante para usted. Por favor, recuerde, mientras que toda la información le ayudará a operar mejor, se convertirá en un mejor comerciante sólo si usted es capaz de leer el mercado así.
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