Spread Apuestas vs Opciones Binarias Algunos don8217t reconocer las diferencias entre las opciones binarias y las apuestas de propagación por lo que esta publicación está diseñada para enumerar el fuerte contraste, especialmente el aspecto de riesgo limitado v ilimitado. Perfil de riesgo El perfil de riesgo de las apuestas vs opciones binarias es muy diferente. Las opciones binarias tienen un perfil de riesgo menor, ya que la pérdida que puede soportar un comerciante en un negocio se restringe a la cantidad que el comerciante invirtió en ese comercio. En otras palabras, a menos que la cantidad invertida sea la última en la cuenta de los comerciantes, un comerciante no puede perder su cuenta de un solo comercio. En la propagación de apuestas, la situación es diferente. Si el mercado va a ir en contra del comerciante en un entorno súper volátil, el comerciante puede perder toda su cuenta si una pérdida de stop no se utiliza para controlar las pérdidas en esta situación. Esto es lo que hace que las opciones binarias sean una inversión de riesgo fijo, ya que los beneficios o pérdidas son limitados. Por otra parte, las apuestas de propagación son una inversión de riesgo variable, en la que las ganancias y las pérdidas no se fijan en la cantidad invertida, sino en el grado de paro o ajuste de beneficios que el comerciante implementa. Avenidas de Rentabilidad Las apuestas de spread típicamente involucran a las operaciones de apuestas estrictamente en la dirección de activos, lo que lleva al comerciante a ir largo o corto, dependiendo de si el activo termina más alto o más bajo que el precio de mercado. Las opciones de opciones binarias implican no sólo la dirección de los activos (Call / Put), sino otros comportamientos de los activos como el comercio dentro / fuera de un rango, tocar / no tocar un nivel de precios particular (la huelga), etc. Poco costo de comercio que normalmente se incorpora en el costo del comercio es muy insignificante. En contraste, los comerciantes que participan en propagación de apuestas tienen que pagar al corredor un margen en la apuesta que están negociando. El tamaño de la propagación aumenta con la cantidad de inversión comercial, lo que puede hacer esto bastante caro. Activos negociados La propagación de apuestas implica el comercio de activos que están fuera del ámbito de los mercados financieros (por ejemplo, eventos deportivos como las carreras de caballos) y esto puede hacer bastante complicado para el nuevo operador. Los activos de opciones binarias están restringidos a los activos que se encuentran en los mercados financieros, lo que hace que sea una manera sencilla y fácil para que los novatos obtengan experiencia en el mercado. Costos de entrada La entrada en el mercado de opciones binarias no cuesta mucho dinero. Con sólo 100, un operador puede abrir una cuenta con un corredor de opciones binarias. Además, un comerciante puede comenzar a negociar opciones binarias con tan poco como 5. Esto es posible, ya que el mercado de opciones binarias es un vehículo de inversión de margen cero. Sin embargo, la propagación de apuestas se ejecuta en el margen y esto requiere que el comerciante debe tener una cuenta bien capitalizada para atender a los costos de margen de las apuestas spread, lo que hace que sea más costoso para comenzar a operar apuestas spread. Similitudes entre Spread Betting y Opciones Binarias Tanto las apuestas de spread como las opciones binarias proporcionan pagos basados en el comportamiento de los activos. Para apuestas de spread, este es el movimiento ascendente de un activo. Para opciones binarias, esto también va más allá para incluir otros patrones de comportamiento de activos. Spread de apuestas y las opciones binarias de comercio no requieren el comerciante a la propiedad del activo que se negocian. Sólo requieren que el comerciante haga predicciones basadas en el comportamiento del activo. En una nota final, la propagación de apuestas y opciones binarias son libres de impuestos en muchas jurisdicciones, por lo que los comerciantes que están preocupados por los chicos de impuestos que cazan en todo el mundo no tienen nada que temer cuando se negocia cualquiera de los dos vehículos de inversión. Por favor, tenga en cuenta que este último punto no se aplica a los comerciantes de EE. UU .. Nadex Forex Bull Spreads Se unió Sep 2006 Estado: Member 377 Posts Cualquier persona ha sido el comercio de estos aún Conozca Bull Spreads Bull Spreads tienen un pago variable que le permite tomar una posición a corto plazo en La dirección de un mercado. Su estructura simple le permite comerciar en donde el precio irá, limitando su exposición a cambios de precios extremos. El mercado subyacente Bull Spreads se liquidan sobre la base de un mercado subyacente. Esto es generalmente un mercado de futuros, por ejemplo, nuestros crudo petróleo Bull Spreads se liquidan sobre la base de los precios NYMEX Crude Oil Futures. Para obtener más detalles, consulte Especificaciones del contrato. Por lo tanto, cuando usted compra un Bull Spread contrato que están tomando una posición de que el mercado subyacente será mayor cuando el contrato expira. Y, a la inversa, cuando vende un contrato Bull Spread, está especulando que el mercado subyacente será menor en el momento de la liquidación. Riesgo Limitado: Planta y Techo Cada contrato Bull Spread tiene un Piso y un Techo asociados con él. Estos representan los niveles mínimos y máximos en los que se puede liquidar el contrato de Nadex, sin importar cuánto haya pasado el nivel del mercado subyacente. Los valores de Planta y Techo para cada contrato individual permanecen constantes a lo largo de la vida de dicho contrato. Debido a que el rango de liquidación de un Bull Spread está rígidamente definido, la máxima pérdida posible (o beneficio) siempre se conoce de antemano. Rangos de contrato Nadex ofrece diversos rangos de contratos de spread de toros, con diferenciales de toros de duración más larga que tienen un rango más amplio y contratos de duración más corta que tienen un rango menor. Por ejemplo, nuestro spread EUR / USD Bull de 21 horas podría tener un rango de 600 pips, con un Piso en 1.3400 y un Techo en 1.4000. El 8/2 y 2 horas EUR / USD Bull Spreads cada uno tiene una menor distancia entre el piso y el techo y se escalonan en los rangos de superposición. Mientras que la Diferencia Bull de 8 horas para EUR / USD tiene un rango de 250 pips, las Diferencias de Bull de EUR / USD de 2 horas tienen un rango de 100 pips, como sigue: (a) Piso: 1.3600, Techo: 1.3700 ) Planta: 1.3650, Techo: 1.3750 (c) Planta: 1.3700, Techo: 1.3800 Tamaño del contrato: 1 por punto Todos los contratos Bull Spread se definen de manera que un movimiento de 1 punto (o 1 tick) significa 1 ganancia o pérdida por contrato. Por ejemplo, si compró 5 contratos y más tarde los vendió por una ganancia de 35 puntos, su beneficio sería de 5 x 35 x 1 175. Asimismo, si compró 10 contratos que se liquidaron en una pérdida de 19 puntos, perdería 10 X 19 x 1 190. Así que cada vez que el comercio de una propagación de toros, usted sabe que un movimiento de 1 punto vale 1 por contrato a usted. La definición de un punto varía entre los distintos mercados subyacentes. Por ejemplo, el crudo se cotiza en dólares y centavos, es decir, 71,58, mientras que el Wall Street 30 se cita como un número entero, es decir 10625. En cada caso, un punto es un movimiento en el último dígito, es decir, 0,01 para el petróleo crudo y 1 punto de índice para el Wall Street 30. Para ver el valor de un punto para un determinado mercado subyacente, consulte el valor Tick Size en las especificaciones de los índices de acciones, Forex y Commodities. Trading Bull Spreads Cuando abres una posición en un contrato de Nadex, no tienes que mantenerlo hasta la expiración. Puede iniciar sesión en la plataforma e ingresar una orden para cerrar o cerrar parcialmente su posición en cualquier momento hasta que expire. Financiación Nadex le exige financiar el máximo riesgo de cualquier operación antes de que se pueda abrir la posición. Este riesgo máximo se define como la diferencia entre el nivel de su pedido y el nivel de piso (para compradores) o nivel de techo (para vendedores), por lo que estos niveles determinan los fondos necesarios para abrir una operación. Comparación con el mercado subyacente Asumiendo que el subyacente está operando entre el piso y el techo de un contrato, cuanto mayor sea el rango de piso / techo y cuanto más corto sea el plazo de vencimiento, más cerca será el precio del subyacente. En el caso de los Spreads de Bull con rangos de Planta / Techo más estrechos o tiempos de caducidad más largos, o en los casos en que el subyacente se encuentre fuera del rango de Planta / Techo, los precios de Bull Spread tenderán a reflejar la opcionalidad dentro del contrato y estarán alejados del precio del subyacente. Cuanto más estrecha sea la gama Bull Spread, mayor será la protección contra movimientos adversos, menor será el requisito de financiación y mayor será el apalancamiento efectivo. Resumen Rango WidthOptionalityProtectionFunding RequirementEffective Leverage WideLowLowerHigherLower NarrowHighHigherLowerHigher Expiración y liquidación Considere un EUR / USD Bull Spread con un piso de 1.3400 y un techo de 1.4000. Cuando este contrato llega a su vencimiento y se liquida contra el mercado subyacente, existen tres posibles escenarios: Valor de vencimiento es igual o inferior a 1.3400: el contrato se liquida en el valor de piso de 1.3400 El valor de vencimiento está entre 1.3400 y 1.4000: Valor entre 1.3400 y 1.4000 El valor de caducidad es igual o superior a 1.4000: el contrato se fija al valor máximo 1.4000 Nota: Los valores de piso y techo sólo se aplican a la liquidación, no actúan como paradas o límites y no pueden activar una posición para cerrar. Opciones binarias Trader Se unió a Sep 2006 Estado: Member 377 Posts Simplemente duplicó mi dinero con un movimiento de 9 pip en el USD / CHF sin pérdida de stop. En cuanto a una captura, no hay captura. Sólo puedes perder lo que pones. El propósito de los derivados es eliminar la volatilidad de un mercado subyacente. Esa volatilidad es lo que hace que muchos de ustedes se detengan, incluso si el precio va en última instancia en su dirección. Si youre todavía negociar forex punto, youre ciego a una gran oportunidad aquí. No voy a discutir y debatir para que alguien más gane dinero, esa es la única cosa que ODIO sobre publicar en estos foros. Vienes a ayudar y compartir conocimiento y te atacan. Si hay un lado negativo, es simplemente que el precio de los contratos aumenta con el movimiento del par subyacente. En otras palabras, si usted espera a que ocurra un gran movimiento, entonces el precio de los contratos, y el tiempo de vencimiento, no son tan grandes. Sin embargo, estamos hablando de comercio sin una pérdida de stop y tener la posibilidad de duplicar su dinero con un movimiento de 9 pip Esto es simplemente increíble, mucho mejor que las opciones binarias. Opciones binarias Trader Se unió a febrero de 2008 Status: sin hogar 6.406 Posts Simplemente duplicó mi dinero con un movimiento de 9 pip en el USD / CHF sin pérdida de stop. En cuanto a una captura, no hay captura. Sólo puedes perder lo que pones. El propósito de los derivados es eliminar la volatilidad de un mercado subyacente. Esa volatilidad es lo que hace que muchos de ustedes se detengan, incluso si el precio va en última instancia en su dirección. Si youre todavía negociar forex punto, youre ciego a una gran oportunidad aquí. No voy a discutir y debatir para que alguien más gane dinero, esa es la única cosa que ODIO sobre publicar en estos foros. Hay un lugar donde uno podría tener un juego con ellos en la demostración BTW: pasó el reto bien hecho Se unió Sep 2009 Estado: Veni, Vidi, Vincam 49 Puestos Hola a todos, comercio Nadex Bull se propaga y sólo quería poner mis dos centavos. Ofrecen una demostración durante treinta días cuando la última vez que comprobé. Hay un poco más de lo que vi aquí. Los spreads de Bull se dividen en vencimientos por hora, por lo que definitivamente hay riesgo. Como ejemplo. Ellos ofrecerán un spread de Bull en EUR con un piso de 1.3600 a un techo de 1.3700 y expirará en una hora, todos caducan en un marco de tiempo específico. Digamos que el precio actual es 1.3620. Si usted comprara un contrato el margen para abrir el comercio sería el máximo que podría perder, en este caso, 20, la distancia de 3620 a 3600 a 1 pips (todos los pips son 1 por contrato). Si el precio se mueve a 1.3500 no importa, no se puede perder más allá del piso o el techo, eso también significa que no se puede ganar más allá. Por lo tanto, lo más que podría hacer de este comercio es la distancia de su precio al techo, 80 pips, 80. Si se mueve a 1.3800, todavía obtiene 80. Así heres el riesgo, usted compra en 3620 pensando que va a subir. La propagación del toro expirará en una hora. Baja a 1.3580 y se mantiene por debajo de 3600 hasta la expiración. Usted perdió 20. Usted puede negociar activamente hasta la expiración, pero si esta situación ocurrió, el precio que podría volcado para principios todavía sería una pérdida 20, siempre y cuando sea inferior a 3600. En el otro lado se dispara hasta 3750, Su hasta 80, eso es, que maxed hacia fuera cuando golpeó 3700. Ahora me gusta esto, pero el momento y los precios deben ser correctas. Si el mismo contrato estuviera arriba pero el precio era 3690 y pensabas que continuaría arriba, el máximo que ganarás es 10. Pero si se bloquea perderás 90 si expira por debajo de 3600. Si ves que se está estrellando puedes obtener Pero no hay nada que lo detenga, pero usted, si los picos de 30 pips en el momento en que lo consigues, estarás abajo 30 en un comercio que sólo podría haber hecho 10 a lo sumo. No hay órdenes de stop, sólo límite, por lo que cualquier orden pendiente (que llaman de trabajo) debe ser tipo de límite, no tipo de parada. A la inversa, si se encontraba en 3602 se puede comprar con un riesgo máximo de 2 para un beneficio potencial de 98 si se puede coger en el momento adecuado. Estos sólo puede sentarse, si se cae todo su salida es de 2, hasta, usted gana hasta 98. Si sólo sube a 3610 comprar el tiempo de caducidad o cuando desea que usted gane 8. También todos los contratos de costo 2, uno para abrir, uno para cerrar y hay un típico 2 pip propagación en el EURO. Definitivamente DEMO antes de ir a vivir para que pueda ver lo que está sucediendo o perderá dinero sólo averiguar lo que está pasando. También tienen binarios, pero no quiero entrar en cómo funciona allí. Espero que esto ayudó a algunas personas out. Bull Call Spread (Debit Call Spread) Descripción Un spread de llamada de toro es un tipo de propagación vertical. Contiene dos llamadas con la misma caducidad pero diferentes ataques. El precio de ejercicio de la llamada corta es mayor que el de la llamada larga. Lo que significa que esta estrategia siempre requerirá un desembolso inicial (débito). El objetivo principal de las llamadas cortas es ayudar a pagar el costo inicial de las llamadas largas. Hasta un determinado precio de las acciones, la extensión de la llamada del toro trabaja mucho como su componente de la llamada larga como estrategia independiente. Sin embargo, a diferencia de una llamada larga llana, el potencial de alza es tapado. Eso es parte de la compensación que la prima de la llamada corta mitiga el coste total de la estrategia pero también fija un techo en las ganancias. Un par diferente de los precios de la huelga podría funcionar, siempre que la huelga de llamada corta está por encima de las llamadas largas. La elección consiste en equilibrar las compensaciones riesgo / recompensa y una previsión realista. Posición neta (al vencimiento) EJEMPLO GANANCIA MÁXIMA Huelga alta - baja huelga - prima neto pagada PÉRDIDA MÁXIMA Prima neta pagada El beneficio de una huelga de llamada corta más alta es un máximo más alto que el beneficio potencial de la estrategia. La desventaja es que la prima recibida es menor, mayor será el precio de las llamadas cortas. Es interesante comparar esta estrategia con la propagación del toro. Los perfiles de ganancias / pérdidas son exactamente los mismos, una vez ajustados por el costo neto de llevar. La principal diferencia es el momento de los flujos de efectivo. La propagación de la llamada del toro requiere un desembolso inicial sabido para un eventual retorno desconocido que el bull put spread produce una entrada de efectivo inicial conocida a cambio de un posible desembolso más adelante. Outlook Buscando un precio de acciones constante o en aumento durante la vida de las opciones. Al igual que con cualquier estrategia de tiempo limitado, los inversores a largo plazo pronóstico para el stock subyacente no es tan importante, pero esto no es probablemente una opción adecuada para aquellos que tienen una perspectiva alcista pasado el futuro inmediato. Se requeriría un pronóstico con tiempo preciso para identificar el punto de inflexión en el que una caída a corto plazo se dará vuelta alrededor y un rally de largo plazo se iniciará. Resumen Esta estrategia consiste en comprar una opción de compra y vender otra a un precio de ejercicio más alto para ayudar a pagar el costo. La propagación generalmente se beneficia si el precio de las acciones se mueve más alto, al igual que una estrategia de llamadas largas regulares, hasta el punto en que la llamada corta cobra más ganancias. Motivación Beneficiarse de una ganancia en el precio de las acciones subyacentes sin el desembolso inicial de capital y riesgo a la baja de propiedad de acciones. Variaciones Un spread de llamadas verticales puede ser una estrategia alcista o bajista, dependiendo de cómo se seleccionan los precios de ejercicio para las posiciones larga y corta. Vea la extensión de la llamada del oso para la contraparte bajista. Pérdida máxima La pérdida máxima es muy limitada. Lo peor que puede pasar es que la acción esté por debajo del precio de ejercicio más bajo al vencimiento. En ese caso, ambas opciones de compra caducan sin valor, y la pérdida incurrida es simplemente el desembolso inicial para la posición (el débito neto). Ganancia máxima La ganancia máxima se limita a la expiración, si el precio de las acciones es incluso mejor de lo esperado y exceder el precio de huelga más alto. Si el precio de la acción es igual o superior a la huelga más alta (llamada corta) al vencimiento, en teoría, el inversor ejercería el componente de llamada larga y presumiblemente sería asignado en la llamada corta. Como resultado, las acciones se compran al menor precio (huelga de llamada larga) y simultáneamente se venden al precio más alto (llamada de corta). El beneficio máximo entonces es la diferencia entre los dos precios de la huelga, menos el desembolso inicial (el débito) pagado para establecer la extensión. Beneficio / Pérdida Tanto la ganancia potencial como la pérdida para esta estrategia son muy limitadas y muy bien definidas: la prima neta pagada al principio establece el riesgo máximo y el precio de ejercicio de la llamada corta establece el límite superior más allá del cual las ganancias adicionales no van a mejorar La rentabilidad. El beneficio máximo se limita a la diferencia entre los precios de ejercicio, menos el cargo pagado para poner en la posición. Breakeven Esta estrategia se rompe incluso a la expiración si el precio de las acciones está por encima de la huelga inferior por el importe del desembolso inicial (el débito). En ese caso, la llamada corta caducaría sin valor y el valor intrínseco de llamadas largas sería igual al débito. Breakeven larga llamada strike débito neto pagado Volatilidad Slight, todas las demás cosas siendo iguales. Dado que la estrategia consiste en ser una llamada larga y otra corta con la misma expiración, los efectos de los cambios de volatilidad en los dos contratos pueden compensarse mutuamente en gran medida. Tenga en cuenta, sin embargo, que el precio de las acciones puede moverse de tal manera que un cambio de volatilidad afectaría a un precio más que al otro. Decadencia del tiempo El paso del tiempo perjudica la posición, aunque no tanto como lo hace una simple posición de llamada larga. Dado que la estrategia implica ser larga una llamada y corto otro con la misma expiración, los efectos de la decadencia del tiempo en los dos contratos pueden compensarse mutuamente en gran medida. Independientemente del impacto teórico sobre el precio de la erosión del tiempo en los dos contratos, tiene sentido pensar que el paso del tiempo sería algo negativo. Esta estrategia requiere una inversión inicial no reembolsable. Si debe haber algún retorno sobre la inversión, debe realizarse por vencimiento. A medida que expiración se acerca, también lo hace la fecha límite para lograr cualquier beneficio. Riesgo de Asignación La asignación temprana, mientras es posible en cualquier momento, generalmente ocurre sólo cuando la acción va ex-dividendo. Tenga en cuenta, sin embargo, que el uso de la llamada larga para cubrir la asignación de llamada corta requerirá establecer una posición de stock corto para un día hábil, debido al retraso en la notificación de asignación. Y tenga en cuenta que cualquier situación en la que una acción esté involucrada en un evento de reestructuración o capitalización, como una fusión, toma de control, escisión o dividendo especial, podría alterar por completo las expectativas típicas con respecto al ejercicio anticipado de opciones sobre acciones. Riesgo de Expiración Sí. Si se mantiene en vencimiento, esta estrategia conlleva un riesgo añadido. El inversionista no puede saber con seguridad hasta el lunes siguiente si la llamada corta fue asignada o no. El problema es más agudo si la acción está negociando justo por debajo, en o justo por encima de la huelga de llamada corta. Suponga que la llamada larga está en el dinero y que la llamada corta es aproximadamente en el dinero. Ejercicio (compra de acciones) es cierto, pero la cesión (venta de acciones) no es. Si el inversor adivina mal, la nueva posición el lunes también estará equivocada. Digamos, la cesión se espera, pero no se produce el inversor será inesperadamente largo de la acción en el lunes siguiente, sujeto a un movimiento adverso en el stock durante el fin de semana. Ahora suponga que la apuesta del inversionista contra la asignación y vendió la acción en el mercado en lugar de eso vienen el lunes, si la cesión ocurrió, el inversionista ha vendido las mismas acciones dos veces para una posición accionaria corta de la acción y está expuesto a un rally en el precio de acción. Dos maneras de prepararse: cerrar la salida temprano o estar preparado para cualquier resultado el lunes. De cualquier manera, es importante vigilar el stock, especialmente durante el último día de negociación. Comentarios Relacionados Posición Patrocinadores Oficiales de la OIC Este sitio web discute opciones negociadas en bolsa emitidas por la Corporación de Clearing de Opciones. Ninguna declaración en este sitio web debe interpretarse como una recomendación para comprar o vender un valor, o para proporcionar asesoramiento de inversión. Las opciones implican riesgo y no son adecuadas para todos los inversores. Antes de comprar o vender una opción, una persona debe recibir una copia de Características y Riesgos de Opciones Estandarizadas. Copias de este documento pueden obtenerse de su corredor, de cualquier intercambio en el cual las opciones son negociadas o poniéndose en contacto con la Corporación de Clearing de Opciones, One North Wacker Dr. Suite 500 Chicago, Illinois 60606 (investorservicestheocc). Copy 1998-2016 The Options Industry Council - Todos los derechos reservados. Consulte nuestra Política de privacidad y nuestro Acuerdo de usuario. Síguenos: El Usuario reconoce la revisión del Acuerdo del Usuario y la Política de Privacidad que rigen este sitio. El uso continuado implica la aceptación de los términos y condiciones establecidos en el mismo.
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